D'origine algérienne, né à Paris2, il commence sa carrière comme assistant de mise en scène à la télévision, de 1977 à 1984. Durant cette période, il réalise quelques courts métrages. Rachid Bouchareb réalise son premier long métrage en 1984. En 1989, il entame une carrière de producteur de cinéma en s'associant à Jean Bréhat et Jean Bigot3 pour créer la société de production 3B Productions. Ainsi il produira plusieurs films, notamment La Vie de Jésus (1997), L'Humanité (2000), Flandres (2006), des films de Bruno Dumont qui sont récompensés au Festival de Cannes1. Rachid Bouchareb réalise ensuite plusieurs longs-métrages. Il est à plusieurs reprises nommé pour ses films. En 1991, Cheb est primé au Festival de Cannes, et présenté en compétition pour l'Oscar du meilleur film étranger. En 1995, Poussières de vie est nommé pour l'Oscar du meilleur film étranger. En 2001, Little Senegal est nommé pour l'Ours d'or de Berlin et reçoit le Prix du meilleur long métrage au 11e Festival du cinéma africain de Milan. Mais le plus grand succès fut celui d'Indigènes en 2006 qui fut en lice pour la Palme d'or et reçut le Prix d'interprétation masculine pour l'ensemble de ses acteurs au Festival de Cannes 2006. Rachid Bouchareb reçoit le Prix Henri Jeanson, décerné par la SACD, pour l’ensemble de son œuvre en 2006. En février 2009, son film London River reçoit une distinction à la Berlinale. L'acteur Sotigui Kouyaté y reçoit l'Ours d'argent du meilleur acteur.